Crowdfunding, investidor-anjo ou venture capital: afinal, qual é o melhor caminho para financiar sua startup?
Essa é uma dúvida comum entre os empreendedores criativos, já que captar recursos é fundamental para o crescimento acelerado do negócio.
Hoje, não faltam pessoas e empresas dispostas a fazer aportes em startups com alto potencial de crescimento, mas você precisa saber onde encontrá-los.
Vamos ajudar explicando a diferença entre crowdfunding, investidor-anjo e venture capital, que são as principais opções do ecossistema.
Continue lendo e saiba qual fonte de financiamento escolher.
Crowdfunding, investidor-anjo e venture capital: qual a diferença?
Crowdfunding, investidor-anjo e venture capital são três caminhos diferentes para financiar as atividades de uma startup.
Afinal, não basta ter uma grande ideia para começar a empreender no ecossistema de inovação: é preciso ter também os recursos financeiros necessários para escalar o negócio.
O empreendedor pode até se arriscar a tirar todo o capital inicial do próprio bolso – o chamado bootstrapping ou self-funding -, mas nem sempre é possível dispor de muito dinheiro no início de um negócio.
Além disso, abrir uma startup significa enfrentar um ambiente de incertezas, e isso pede um investimento de risco.
Felizmente, existem muitos investidores dispostos a fazer aportes em negócios inovadores com alto potencial de crescimento.
Para você ter uma ideia, foram investidos R$ 2,49 bilhões em startups brasileiras entre janeiro e outubro de 2020, segundo dados da empresa de inovação Distrito, publicados na Exame.
Esses recursos podem ser acessados por meio do crowdfunding, investidor-anjo e venture capital, como veremos a seguir, na explicação de cada conceito.
Veja o que eles significam no mercado das startups.
O que é crowdfunding?
Crowdfunding significa “financiamento coletivo”, ou uma versão mais moderna e 100% online da famosa “vaquinha”.
Nessa modalidade, o empreendedor lança seu projeto de startup em uma plataforma de crowdfunding e consegue captar recursos de apoiadores interessados na ideia – geralmente, pessoas físicas.
Para atrair colaboradores, a campanha pode oferecer brindes, prêmios e protótipos em troca dos aportes.
Mas tem um detalhe importante: se a meta de financiamento não for alcançada dentro do prazo determinado pela plataforma, o empreendedor não recebe nada.
É importante não confundir o crowdfunding com o equity funding.
No primeiro, os apoiadores não têm qualquer participação na empresa, sendo mais uma forma de “pré-compra” da solução oferecida.
Já o segundo é uma forma de investimento que garante participação minoritária.
Alguns exemplos de plataformas de crowdfunding são KickStarte e Fundable.
O que é investidor-anjo?
Investidor-anjo é um empreendedor ou executivo que aloca uma parte de seus recursos em startups com alto potencial de crescimento.
Ele é chamado assim porque é uma das figuras mais importantes para impulsionar uma startup em seu início, quando a verba é curta, mas os planos são ambiciosos.
Geralmente, o investidor-anjo possui ampla experiência como empreendedor e apoia a empresa não apenas com dinheiro, mas também com orientações à gestão.
A vantagem, para ele, é ter a chance de diversificar seus investimentos e garantir sua participação em empresas promissoras.
Quando o novo marco legal das startups começar a valer, esse tipo de investidor também terá a opção de entrar apenas com o capital, sem participar da administração do negócio ou responder por qualquer dívida.
O que é venture capital?
Venture capital, ou capital de risco, é uma modalidade de investimento alternativa focada em startups e scale-ups.
No mercado, existem vários fundos de investimentos de private equity e venture capital que alocam os recursos de seus cotistas em empresas inovadoras com grande potencial de escalabilidade.
De modo geral, o investidor de risco pode entrar nessa modalidade por meio de companhias de participações, fundos de investimento em participações (FIPs) ou até mesmo sozinho, se tiver muita experiência e for qualificado para tal.
É no venture capital que acontecem as famosas rodadas de investimentos em startups, que geralmente são organizadas de acordo com a fase de evolução da empresa em um modelo de negócio escalável.
Veja aqui o Case da Captable, plataforma de Investimentos da Startse, que conta com a parceria da Comece para fazer a avaliação das startups em sua plataforma:
Comparação entre crowdfunding, investidor-anjo e venture capital
Na tabela abaixo, vamos comparar as opções de crowdfunding, investidor-anjo e venture capital para deixar as diferenças mais claras.
Acompanhe:
| Crowdfunding | Investidor-anjo | Venture Capital |
| É uma campanha de financiamento coletivo mediada por uma plataforma online | É uma pessoa física ou jurídica que escolhe investir em startups com alto potencial de crescimento logo em seu início | É uma modalidade de investimento de alto risco para investidores arrojados que pode ser acessada por meio de fundos e empresas de participações |
| Não envolve participação societária na startup | Tem como contrapartida a participação societária | Tem como contrapartida a participação societária |
| Pode ser feito em qualquer estágio da startup, mas é mais comum no início | É conhecido por investir em startups que estão nascendo e apoiar seu crescimento | Investe apenas em startups e scale-ups selecionadas que já estão em um estágio mais maduro ou provaram seu potencial |
| A campanha pode ser aberta pelo próprio empreendedor em qualquer site de crowdfunding | O empreendedor deve desenvolver um pitch convincente e procurar um investidor-anjo do seu próprio networking ou de uma rede de investidores | A startup passa por um processo rigoroso de avaliação e due diligence para ser incluída no portfólio de fundos de venture capital |
Do que a sua empresa precisa?
Agora que você conhece os conceitos de crowdfunding, venture capital e investidor-anjo, fica mais fácil escolher a melhor fonte de financiamento para o seu negócio.
Se você está começando e acredita que seu negócio tem grande potencial para crescer e ser um sucesso no mercado, pode ser interessante optar pelo financiamento coletivo ou investidor-anjo.
O investidor poderá apoiar mais diretamente seu negócio, mas, em contrapartida, vai exigir uma participação minoritária.
Já o crowdfunding é um modelo mais arriscado.
Exige grande mobilização e divulgação para alcançar a meta, além de uma ideia com grande apelo junto ao público, mas ninguém terá participação no seu negócio.
Por fim, o venture capital é um objetivo de longo prazo, voltado especialmente para scale-ups em expansão contínua.
Seja qual for seu financiamento preferido, a Comece Com o Pé Direito está aqui para dar apoio na gestão contábil e financeira.
Assim, você garante que seu negócio estará em ordem e apto para receber os aportes.
Entendeu a diferença entre investidor-anjo, venture capital e crowdfunding?
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