A projeção financeira para startup é mais do que um simples documento de apresentação a potenciais investidores.
Apesar de indispensável em uma rodada de captação, também é uma ferramenta de gestão muito útil em processos de decisão.
Alguns empreendedores negligenciam as projeções financeiras acreditando se tratar de exercício de futurologia.
De fato ninguém sabe o que ocorrerá no futuro, sobretudo no ambiente de incertezas do ecossistema inovador, mas acredite: não ter um plano orçamentário é muito pior.
Ao longo deste post, entenda o que é projeção financeira, para que serve e algumas dicas de como fazer.
O que é projeção financeira de startup?
Projeção financeira de startup é uma estimativa detalhada das receitas e despesas futuras do negócio em determinados períodos de tempo.
Trata-se de uma DRE do futuro, em que os custos estimados são deduzidos da receita esperada.
As projeções financeiras podem ser divididas em três categorias, conforme seu prazo de duração:
1. Projeção de curto prazo
Feita para o período de 12 meses, tem como propósito estimar o fluxo de caixa, organizar a alocação de recursos e negociar com fornecedores e clientes.
Trata-se de uma projeção detalhada, que leva em conta todas as entradas e saídas mensais do caixa durante o período estimado.
Deve constar as receitas principais e secundárias e todos os gastos, despesas, devoluções, impostos, salários, proventos, etc.
2. Projeção de médio prazo
A projeção financeira de médio prazo também tem como base o fluxo mensal de entradas e saídas do caixa, mas contempla uma janela de tempo superior a 12 meses (geralmente três anos).
Seu objetivo é calcular a necessidade de investimento ou financiamento, estabelecer planos de cargos e salários e validar o racional por trás do modelo de receita da startup.
O cálculo também deve considerar todas as entradas e principalmente saídas do caixa, com destaque para a necessidade de capital de giro.
Vale destacar que alguns modelos de negócio têm prazos de recebimento mais longos do que o de pagamento aos fornecedores, o que pode deixar a empresa sem oxigênio.
3. Projeção de longo prazo
A projeção financeira de longo prazo geralmente é feita sobre uma base anual e pode contemplar cinco anos ou mais.
Cabe mencionar que quanto maior o prazo, maiores as chances de erros.
Projeções longas até podem parecer um exercício de futurologia, mas não são.
Ter uma ideia, mesmo que imprecisa, de onde você quer chegar no longo prazo ajuda a fixar metas de curto e médio prazos.
O objetivo das projeções financeiras de longo prazo é planejar estratégias, evidenciar o potencial de crescimento e argumentar com os investidores em uma eventual rodada de captação.
Para que serve a projeção financeira em uma startup?
A projeção financeira de uma startup tem como objetivo atender a dois propósitos principais:
- Servir como ferramenta de gestão
- Servir como ferramenta de captação de recursos.
No âmbito das decisões internas, você precisa de uma projeção orçamentária confiável para ter uma noção de quanto tempo o caixa sustentará as operações.
Precisará estimar também o break-even ou a data do payback (quanto todo o “prejuízo” acumulado é recuperado).
A partir dessa projeção do fluxo de caixa, você pode tomar decisões importantes, como reduzir despesas ou buscar recursos para manter as taxas de crescimento.
Quando o assunto é captação de recursos, a projeção financeira é parte essencial do conjunto de documentos que o investidor analisa antes de tomar uma decisão.
Afinal, como candidato a sócio de sua empresa, ele tem interesse em saber se você acredita de fato no potencial de crescimento do negócio e se isso reflete na projeção financeira apresentada.
Quais são as etapas da projeção financeira?
Apesar de não haver uma fórmula universal para projeções financeiras na qual você insere os dados e o resultado aparece calculado, algumas etapas precisam ser cumpridas.
Vamos a elas:
- Definição da ferramenta de acordo com o modelo de negócios e de receitas (o Canva pode indicar o caminho)
- Segmentação das receitas e despesas conforme cada conta da startup
- Consolidação das contas contábeis de maneira integrada, de forma a obter uma visão holística da projeção financeira
- Adoção de premissas realistas e que façam sentido, como a taxa de crescimento de receita
- Cálculo do fluxo de caixa futuro (entradas e saídas) para período de tempo da projeção financeira.
Como fazer a projeção financeira de startup?
Para entender melhor como fazer a projeção financeira de startups, observe esta startup que está captando recursos por meio da plataforma Captable em fevereiro de 2023.
A empresa em questão atua no segmento de marketplace e está em busca de R$ 4 milhões de investidores.
O gráfico abaixo mostra o faturamento da empresa desde 2019 e uma projeção até 2027.
De 2019 para 2020, perceba que o GMV (Gross Merchandise Volume, ou Volume Bruto de Mercadorias) cresceu 233%.
De 2020 para 2021, cresceu mais 50%. De 2021 para 2022, mais 73%.
Para 2023, a startup faz uma projeção financeira de crescer mais 98% e, para 2024, mais 74%, ano em que a empresa daria um lucro de 2,5%.
Na DRE futura, em 2027, a margem de lucro da startup seria de 9,1%, o que leva a crer que as estimativas apontam para um crescimento de receita superior ao crescimento dos custos e despesas.
Olhando os dados consolidados, fica fácil compreender o que é uma projeção financeira e quais são seus objetivos.
Para fazer a sua, você precisará considerar os passos descritos acima e adotar uma ferramenta que seja compatível com seu modelo de negócios.
Em um primeiro momento, é provável que a linha do gráfico fique negativa, levando em conta que startups queimam muito caixa nas fases iniciais.
A partir do break-even, no entanto, a situação tende a se inverter.
Contabilidade consultiva e soluções financeiras para a sua startup
Fazer projeção financeira com base em premissas realistas, a gente sabe, é uma tarefa que exige bastante do empreendedor.
Mas como vimos ao longo deste artigo, trata-se de uma ferramenta indispensável à boa gestão e ao crescimento exponencial.
Se você precisa organizar e projetar as finanças do seu negócio, mas não sabe por onde começar, a Comece com o Pé Direito tem a solução.
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