Saber como calcular capital de giro deve fazer parte dos atributos básicos de uma gestão financeira eficiente e de qualidade, especialmente para startups.
Afinal, são negócios que queimam muito dinheiro nos primeiros ciclos de vida, o que demanda um planejamento assertivo para não faltar “oxigênio” ao fluxo de caixa.
Calcular o capital de giro, portanto, é essencial para manter a previsibilidade das operações sem correr o risco de descumprir compromissos.
Siga a leitura e descubra como fazer.
Por que saber como calcular capital de giro é essencial?
Saber como calcular o capital de giro, sobretudo no universo das startups, é fundamental por diferentes razões.
Trata-se do recurso disponível (caixa e equivalentes de caixa) necessário às operações de curto prazo, como o pagamento dos custos e despesas correntes.
O capital de giro tem relação direta com o tamanho do ciclo financeiro, intervalo de tempo entre o pagamento aos fornecedores e o recebimento dos clientes.
Negócios com ciclos muito esticados geralmente precisam de mais capital de giro do que aqueles que trabalham com ciclos mais curtos.
Saber como calcular o capital de giro, portanto, ajuda o gestor a dimensionar o tamanho ideal do caixa disponível para as operações.
Não pode ser grande demais (dinheiro parado sem necessidade é “prejuízo”), nem pequeno demais (risco de faltar recursos para os compromissos de curto prazo).
A seguir, confira algumas razões pelas quais você deve saber como calcular o capital de giro:
- Gestão financeira: o capital de giro é um termômetro da saúde financeira do negócio e está ligado diretamente a outros indicadores, como fluxo de caixa e ticket médio
- Projeções financeiras: pode ajudar também a dimensionar fluxos de caixa futuros visando, por exemplo, estimar a data do break even ou do payback
- Negociações com fornecedores e investidores: ao ter um entendimento claro do capital de giro da startup, o empreendedor estará mais preparados para negociar com fornecedores, bancos e investidores
- Tomada de decisões assertivas: com base no cálculo do capital de giro, é possível avaliar a capacidade da empresa de financiar o crescimento, investir em novos projetos, lidar com sazonalidades ou crises econômicas.
Trata-se, portanto, de uma ferramenta essencial para garantir a estabilidade financeira e a sustentabilidade do negócio ao longo do tempo.
Como calcular capital de giro?
Para descobrir como calcular o capital de giro, você pode seguir o método do balanço patrimonial, que leva em consideração as contas do ativo circulante e do passivo circulante.
Os ativos circulantes são os bens e direitos da empresa que podem ser convertidos em dinheiro no curto prazo (até 12 meses).
Os passivos circulantes são as obrigações com vencimento em até 12 meses.
Acima desse período, os ativos e passivos são classificados como não circulantes.
Para calcular o capital de giro com base no método do balanço patrimonial você precisará:
- Agrupar todas as contas que compõem o ativo circulante, como caixa, investimentos de curto prazo, contas a receber, estoque, etc
- Agrupar todas as contas que compõem o passivo, como contas a pagar, empréstimos de curto prazo, juros, encargos, entre outras obrigações.
Feito isso, basta usar a seguinte fórmula para calcular o capital de giro:
- Capital de Giro = Ativo Circulante – Passivo Circulante.
O resultado da subtração indicará o tamanho necessário do capital de giro para o seu negócio.
Vale ressaltar que a necessidade de capital de giro é uma medida dinâmica que pode variar ao longo do tempo.
É importante revisar e atualizar regularmente o cálculo para tomar boas decisões e garantir a saúde financeira da startup.
Como calcular a necessidade de capital de giro?
Agora que já vimos como calcular capital de giro, vamos às explicações dos conceitos de capital de giro positivo e negativo.
- O capital de giro será positivo quando a empresa gastar menos do que recebe (ultrapassou o break even)
- Será negativo quando os gastos forem maiores do que as receitas (fluxo de caixa no vermelho).
É importante ter isso em mente para calcular a necessidade de capital de giro, principalmente em situações nas quais é preciso aporte adicional de capital.
Imagine que sua startup ainda não tenha alcançado o break even e o burn rate esteja consideravelmente alto.
Para manter as operações, pode ser preciso acionar alguma linha especial de capital de giro ou recorrer a uma rodada de captação.
A fórmula de cálculo pode ser a mesma:
- Capital de Giro = Ativo Circulante – Passivo Circulante.
Se o resultado for positivo, ótimo: sua startup está gerando caixa o suficiente para manter-se de pé.
Se for negativo, precisará de recursos adicionais.
Como gerir o capital de giro?
A gestão do capital de giro requer uma série de medidas que variam de acordo com o modelo de negócio e de receita, mas se baseiam em dois pilares essenciais: redução de custos e maximização de receitas.
Algumas dicas nesse sentido são:
- Monitore o fluxo de caixa e controle rigorosamente as entradas e saídas de dinheiro da sua startup
- Otimize o ciclo de caixa, de forma a reduzir o tempo entre o pagamento aos fornecedores e o recebimento dos clientes
- Reduza custos operacionais sempre que possível
- Acompanhe o ciclo comercial e entenda o tempo médio de conversão das vendas em dinheiro.
Vale destacar que cada startup é única e a gestão do capital de giro deve ser adaptada às necessidades e características específicas de cada modelo de negócio.
Como reduzir a necessidade de capital de giro?
Como vimos, não basta saber como calcular o capital de giro.
É fundamental adotar também estratégias que reduzam a necessidade de disponibilidade de capital.
Afinal, menos recursos em caixa significa mais recursos investidos em projetos focados no crescimento do negócio.
Acompanhe as dicas a seguir:
Aprimore as políticas de cobrança
Crie réguas de cobrança eficazes de forma a reduzir o prazo médio de recebimento dos clientes, mesmo que sua startup seja do tipo SaaS.
Crie lembretes, amplie as opções de pagamento e estabeleça meios de cobrar faturas em atraso de forma diligente.
Automatize os processos financeiros
Utilize também soluções em automação financeira para otimizar processos, como faturamento, cobranças e conciliação bancária.
A automação pode reduzir erros, melhorar a eficiência e diminuir custos com tarefas manuais e repetitivas.
Avalie o ciclo de vida dos produtos/serviços
Como estratégia para reduzir a necessidade de capital de giro, você pode ainda analisar os prazos de produção e venda de seus produtos e serviços.
Caso necessário, ajuste-os para reduzir o tempo de conversão do estoque em receita, atendendo, assim, às necessidades imediatas do fluxo de caixa.
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