Fundos de venture capital no Brasil: conheça os principais

Os fundos de venture capital no Brasil são os principais responsáveis por capitalizar os negócios inovadores nos momentos em que eles mais precisam: as fases iniciais. 

Apesar da redução de aportes em 2022 devido a questões macroeconômicas, o cenário para o empreendedorismo inovador no Brasil continua em alta. 

Temos muitos problemas para resolver por aqui — e isso é um oceano azul para iniciativas inovadoras.

Ao longo deste artigo, vamos explorar os principais fundos venture capital no Brasil, além de algumas dicas que podem ajudar você a atrair o interesse deles.

Siga a leitura até o final!

Quais os principais fundos de venture capital no Brasil?

Há diversos fundos de venture capital no Brasil especializados em startups nos seus mais diversos ciclos de crescimento.

Trata-se de um veículo de investimento do tipo FIP (Fundo de Investimento em Participação), geralmente focado em negócios seed stage, early stage e growth stage. 

Diferentemente do fundo private equity, o venture capital aposta na ideia ainda nas fases embrionárias, na intenção de multiplicar o capital por muitas vezes caso o negócio ganhe escala.

A seguir, confira os principais: 

1. Monashees

O Monashees é um dos fundos venture capital mais tradicionais do Brasil, com histórico de investimentos em startups brasileiras de destaque, como 99 (adquirida pela chinesa Didi Chuxing), Loggi, Rappi e Nubank.

O fundo, que investe em empresas de tecnologia em diferentes estágios de crescimento, tinha em maio de 2023 um patrimônio líquido de R$ 107,51 milhões e 54 cotistas.

2. Valor Capital Group

O fundo venture capital Valor Capital Group, que tem escritórios no Brasil e nos Estados Unidos, também investe primordialmente em empresas de tecnologia. 

Embora não atue exclusivamente no Brasil, fez investimentos em várias startups brasileiras, incluindo CargoX, Guiabolso, Descomplica e Loggi.

3. Redpoint Eventures

A Redpoint Eventures, empresa de venture capital com sede no Brasil, também investe em startups em diferentes trajetórias de crescimento. 

Entre as empresas que receberam investimento, destaque para Creditas, GetNinjas, Gympass e QuintoAndar.

A Redpoint Eventures também tem parcerias com fundos de venture capital nos Estados Unidos.

De acordo com dados da plataforma Mais Retorno (em maio de 2023), o fundo atualmente tem 239 cotistas e patrimônio líquido de aproximadamente R$ 90 milhões.

4. Canary

A Canary é um fundo de venture capital do Brasil que se concentra em startups em estágio inicial (seed/early stage).

Tem uma abordagem de investimento compartilhada, apoiando negócios inovadores em diferentes setores e segmentos, como fintechs, healthtechs, edtechs e construtechs. 

Algumas das startups investidas pelo fundo Canary, que tem 84 cotistas e patrimônio líquido de 75,5 milhões (maio de 2023), são Buser, Gupy, Loft e Hashdex.

5. Igah Ventures

Uma das principais gestoras de fundo venture capital do Brasil, a Igah Ventures (antigo e.Bricks Ventures) investe principalmente em negócios ligados a setores como financeiro, saúde e educação.

A gestora informa que já fez 45 investimentos, com 12 “exits” de sucesso, dentre as quais estão startups de renome, como Infracommerce e a corretora de valores Avenue.

6. DGF Investimentos

Fundada em 2001, a gestora DGF Investimentos constituiu seu primeiro fundo venture capital no Brasil para investimento em companhias em estágio inicial e de crescimento acelerado. 

Em 2003, a gestora criou os fundos DGF 1 e DGF 2, investindo em 18 companhias em estágio seed e early.

Aportam principalmente em negócios inovadores nos setores financeiro, varejo, eletrônico, software e serviços.

Entre as startups investidas, destaque para Sólides, Reclame Aqui e RD Station.

7. Astella Investimentos

A Astella Investimentos investe primordialmente em startups early stage, de preferência quando os fundadores mantêm participação majoritária no negócio.

Desde 2010, a gestora já investiu em 50 startups, com 11 “exits” de sucesso. 

Entre as operações recentes, destaque para a Amicci, que arrecadou R$ 40 milhões (série A), Guiavet (R$ 6,5 milhões — seed) e Bornlogic, com R$ 52 milhões (também série A). 

8. Criatec

Criados pelo BNDES, os fundos venture capital Criatec I, II e III são cogeridos pela Antera Gestão de Recursos e INSEED Investimentos Ltda.

Os principais investidores do fundo são o BNDES, com aporte majoritário, e o BNB (Banco do Nordeste do Brasil).

Com cheques de até R$ 5 milhões por rodada, os fundos Criatec já investiram em 36 empresas de setores como agritech, biotech, fintech e healthtech.

Como captar investimento de venture capital no Brasil?

A captação de investimentos por meio de fundos de venture capital no Brasil exige preparo e profissionalização do negócio que vão além de um pitch bem feito.

Antes de entrar em uma rodada de captação, é importante você preparar sua startup de forma a atrair o interesse dos gestores e investidores.

Esse processo envolve o desenvolvimento de um modelo de negócios sólido, validação das hipóteses e construção de uma proposta de valor viável e plausível.

A seguir, confira um passo a passo de como proceder:

• Estabeleça networking com investidores e gestores de fundos venture capital em eventos do ecossistema inovador, conferências, pitch sessions ou redes sociais
• Pesquise sobre o perfil dos fundos venture capital no Brasil a fim de identificar os mais aderentes ao seu modelo de negócios
• Entre em contato com os fundos de venture capital e envie seu pitch deck. Você pode usar indicação de contatos em comum ou plataformas de equity crowdfunding
• Esteja preparado para a due diligence, a diligência prévia que antecede o contrato de investimento, caso haja interesse dos investidores em aportar na sua startup
• Prepare-se para discutir os termos do investimento, como valuation, participação societária, estrutura do investimento e governança corporativa.

Perceba que, antes mesmo de iniciar o processo de captação de recursos junto aos fundos venture capital no Brasil, é preciso organizar a casa, sobretudo do ponto de vista contábil e financeiro.

Nesse aspecto, conte com a parceria estratégica da Comece Com o Pé Direito, empresa que oferece um hub completo de soluções para startups, scale-ups e empresas digitais.

Além dos serviços contábeis de rotina, oferecemos contabilidade consultiva, due diligence com foco em investidores, soluções financeiras, business intelligence e muito mais. 

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